公司境外市场主要客户为运营商或代理商

时间:2018-09-22 21:52

  高斯贝尔数码科技股份有限公司(以下简称“公司”或“高斯贝尔”)于 2018 年 9 月 5日收到了深圳证券来往所下发的《合于对高斯贝尔数码科技股份有限公司2018年半年报的问询函》(中小板半年报问询函【2018】第 10 号)。针对问询函中提及的事项,回复如下:

  1、呈文期内,你公司杀青开业收入3.88亿元,同比低浸27.54%,杀青归属于上市公司股东的净利润(以下简称“净利润”)-3113.17万元,同比低浸258.89%,2017年1-6月及2018年1-6月盘算活动造成的现金流量净额永诀为-7725.64万元和-3003.71万元。请你公司讲明以下事项:(1)请你公司勾结所处行业情景、销量、产品定价、墟市容量等位置,讲明你公司呈文期内开业收入及净利润低浸的齐备启事,并勾结齐备科目,讲明净利润低浸幅度大幅特别开业收入低浸幅度的合理性。(2)请你公司勾结所从奇迹务的收款方法,明白近两年呈文期内盘算性现金流量陆续为负的启事及合理性。

  (一)公司勾结所处行业情景、销量、产品定价、墟市容量等位置,讲明公司呈文期内开业收入及净利润低浸的齐备启事,并勾结齐备科目,讲明净利润低浸幅度大幅特别开业收入低浸幅度的合理性。

  本呈文期净利润为-3,113.17万元,较上年同期1,959.34万元减少5,072.52万元,同比低浸258.89%。影响本期利润低浸的紧要位置有:

  (1)开业收入:本呈文期开业收入为38,848.77万元,较上年同期53,613.44万元减少14,764.67万元,同比低浸27.54%。因本期开业收入低浸影响利润减少3,581.81万元,低浸启事睹下述第二项专项讲明。

  (2)开业资本及毛利率:本呈文期开业资本为33,211.90万元,较上年同期40,607.19万元减少7,395.29万元,同比低浸18.21%。本期销售概括毛利率为14.51%,较上年同期概括毛利率24.26%低浸9.75个百分点,因本期销售毛利率低浸影响利润减少3,787.57万元。销售毛利率低浸的紧要位置有:

  a、产出量减少对资本的影响:公司产品销售方法紧要为“以销定产”,本期因销量低浸导致产出量减少进而影响创建资本及销售资本上升,此项共影响利润减少1,100余万元。公司固定及半转化创建费用约为780万元/月,本期因受订单减少导致产出量耗损影响,单位资本与上年同期比,机顶盒及招揽机类产品制费匀称上升2.6元/台、高频调谐器制费上升0.2元/只、家居智能产品制费匀称上升5.3元/台。

  b、汇率转化对收入结算的影响:公司业务以境外出口为主,本呈文期美元兑苍生币结算汇率正正在6.3~6.6元之间,较上年同期6.7~6.9元之间匀称约少0.4元苍生币/美金。公司本呈文期共销售出口4,380余万美金,因汇率转化导致结算收入低浸进而利润减少1,700余万元苍生币。

  c、材料代价上涨对资本的影响:因受症结电子元器件等材料采购资本上涨影响,导致利润减少900余万元,个中影响机顶盒及招揽机类产品材料资本匀称上升1.7元/台、高频调谐东西料资本上升0.3元/只、家居智能产品材料资本匀称上升4.7元/台。

  (3)销售费用:本呈文期销售费用为4,252.63万元,较上年同期3,628.04万元增添624.6万元,同比上升17.22%。支出增添的项目有:安放爱护费160万元、本事认证费66万元,差盘缠50万元,宽待费35万元,会务费28万元,租赁费32万元,投标参展费34万元,其它等费用220万元。

  a、由于来自邦内互联网电视的袭击及三大电信运营商IPTV业务的激烈角逐,古代广电运营商近年来用户流失危殆,机顶盒采购需求减少。同时,广电运营商回款期较长,公司为了职掌总体应收款,主动放弃少许招投标项目。

  b、邦度广电总局主导的无线地面波发射机项目实行完毕,短期内暂无新的项目需求,公司高毛利的发射机等前端产品销售大幅度消浸。

  呈文期内公司总共业务量低浸1.48亿元,个中境内墟市同比减少6,620万元(紧要为家居智能产品同比减少4,000余万元),境外墟市同比减少8,144万元(紧要为印度墟市同比减少近6,000万元),墟市销量低浸从而导致利润下滑较疾。

  由于总体墟市需求较弱,同行之间的角逐万分激烈,不管是正正在境内已经境外墟市,产品定价都受到角逐的影响而弗成先进定价。同时由于原材料如电阻电容资本上涨,产品利润空间进一步压缩。

  邦内广电运营商和三大电信运营商都正正在大力实行智能终端和4K机顶盒产品,境内墟市此类新机顶盒的需求和墟市容量将会进一步增添,境外墟市总体墟市容量会受到全球经济和业务的影响会有所摇晃。呈文期内公司境内墟市销售低浸紧假若没有收拢三大运营商和优质省网的机遇。公司一经开头正正在这些墟市举办重心进入,力争尽疾挽救境内销售的下滑趋势。呈文期内公司境外其他墟市有小幅延伸,印度墟市由于第四期因袭信号合停等位置同比偶然下滑,随着墟市逐步回暖,公司正正在印度墟市销量将会急迅回升,同时也将会加大除印度以外其他墟市区域的开垦力度,使公司境外墟市万分均衡的昌隆,减少对简便墟市的依赖。

  (二)公司勾结所从奇迹务的收款方法,明白近两年呈文期内盘算性现金流量陆续为负的启事及合理性。

  公司境内墟市客户群体紧要为邦内广电采集公司和电信等运营商客户,与此类客户合营公司都须要插足客户招标项目,其付款条款等都正正在标书要求中清爽,寻常一年安排,有片面省份为两年或者三年,账期较长。

  公司境外墟市紧要客户为运营商或代庖商,底子是以洽说或者插足招标手腕睁开业务。由于墟市角逐等位置,寻常供应势必账期给客户以争取合营。

  公司收款紧要以业务人员按合同商定跟进手腕举办。公司已制定销售审核年度谋划,清爽了业务人员收入一定与销售回款挂钩。

  (1)2017年1~6月盘算活动现金流出增添,紧要系2016年11月~2017年1月,我公司销售业务增添较大,三个月抵达2.66亿元,我公司对材料款的账期寻常为月结30~120天之间,因此该批材料采购款聚积正正在2017年1~6月之间付出。而我公司的销售回款账期寻常都正正在6个月~1年,片面工2~3年。因采购及销售存正正在账期差,从而导致我公司的盘算性现金流收入与支出过错等。

  (2)2018年覆铜板坐蓐线正式进入批量坐蓐,呈文期内因批量试产备料进入导致盘算活动现金流出增添2,510万元。

  (3)2018年1~6月,由于受印度第四期因袭信号合停推迟的影响,公司产品出口延迟,从而导致盘算活动现金流入减少3,300万元。

  (4)近两年由于墟市角逐激烈、墟市需求衰弱等启事,存正正在客户有拖欠货款的情状,从而形成公司盘算现金流入减少。

  (5)我公司正逐步昌隆进入编制集成局限,该类项目存正正在合同金额大、回款期长的特色。由于我公司刚进入该局限,正正在昌隆源委中弗成避免的须要垫付片面资金,从而会导致盘算资金流出增添。

  (1)目前我公司覆铜板产品机能逐步坚韧,已批量对外供货,先前因试产、备货等启事造成的库存后续将会获得校正,减少资金的占用。同时印度墟市的出货也正正在接续校正中。

  2、半年报显示,呈文期内你公司概括毛利率为14.51%,较2017年低浸7.58个百分点。正正在2017年年报中,你公司“前端产品”和“终端产品”毛利率永诀为44.42%和18.36%,2018年半年报中,你公司“数字电视产品”毛利率为9.2%。请你公司勾结齐备数据明白呈文期内毛利率低浸的启事及合理性,并遵命2017年年报披露口径,以外格地势披露“前端产品”和“终端产品”的开业收入、开业资本和毛利率情景,并对毛利率改观启事举办讲明。

  1、呈文期内公司概括毛利率为14.51%,个中数字电视产品9.2%、家居智能产品18.25%、其他产品及供职48.94%、其他业务97.43%。“数字电视产品、家居智能产品”是公司核心业务,该类业务呈文期总开业收入为36,315.23万元,占总开业收入的93.48%。

  由于经济大处境的影响,墟市需求变弱,同行之间的角逐白热化。境内受电信、搬动等运营商角逐影响,古代的广电业危殆受挫,机顶盒销售低浸彰彰,境外印度墟市第四期因袭信号合停延后,出口措施较渐渐。

  正正在这种买方职掌主动权的经济处境中,接单定价相对被动,导致销售毛利低浸、原材料采购代价上涨。如芯片、FLASH等症结电子元器件代价涨幅较大(如:FLASH由0.26美金/pcs涨至0.32美金/pcs,涨幅达23%,SDRAM由0.33美金/pcs涨至0.42美金/pcs,涨幅27%,主芯片由2.7美金/pcs涨至3.25美金/pcs,涨幅20%),公司采购资本大幅上升,致使毛利率比上年度大幅低浸。

  3、请你公司自查呈文期内前五大客户较2017年是否出现改观,如存正正在改观,请你公司增添披露新增客户的对应的开业收入及应收账款余额,并讲明你公司是否与其存正正在合系合连。

  公司呈文期前五大客户较2017年略有改观,2017年前五大客户中有四家仍正正在本呈文期前五大客户内,详情如下:

  公司已向公司执行职掌人、5%以上股东以及公司董监高举办了书面确认,确认公司与TARGA GmbH公司不存正正在合系合连。

  4、呈文期末,你公司预付金钱余额为1773.75万元,较2017岁终低浸66%。请你公司勾结预付金钱结转对应的项目,明白预付金钱低浸的启事,并讲明是否存正正在跨期结转资本的境遇。

  2018年6月末预付账款余额为1,773.75万元,较2017岁终低浸66%,紧要为2017年11月21日,公司与四环锌储科技股份有限公司缔结了《四环锌储科技股份有限公司工业主动化升级改制及编制集成供职项目》,合同金额为7,648.96万元;与汉源四环锌锗公司缔结了《汉源四环锌锗科技有限公司工业主动化升级改制及编制集成供职项目》合同,合同金额为9,028.73万元。上述合同缔结后公司即先导启动两项项宗旨合联物料采购,因该类物料的供应商大部份为初度合营且皆为预付款手腕采购,导致2017岁终预付账款余额达5,178.38万元,个中74.14%聚积正正在五大供应商。2018年1~6月上述供应商已接续交货,公司已办验收入库手续,采购金额按合同商定结算,结算款冲抵完已预付金钱的差额片面确认至应付账款交逛,详睹下外:

  公司预付账款紧要为预付材料采购金钱,极少片面工摆设、东西仪器等。供应商交货并经公司验收入库后结转至存货等对应科目,结算款冲抵完已预付金钱的差额片面确认至应付供应商交逛账。公司材料采购听从实物验收合格同时经管入库解决正派。外部采购物料,财务奉行“暂估”核算方法,即存货入库时“借:原材料等,贷:应付账款-暂估”,发出存货采用“月末一次加权匀称法”举办计价,计入相应资本费用项目。

  收入资本具体认,公司听从配比正派,正正在确认收入的同时确认相应资本,于是公司不存正正在跨期结转资本的境遇。

  5、呈文期末,你公司应收账款余额为5.46亿元,占资产总额比例为40%,较2017岁终低浸3%,呈文期内坏账打计算提金额为-303.76万元。请你公司勾结销售收款策略及同行业可比公司,明白应收账款占比力大的启事及合理性,并勾结司帐策略和期后收款等位置,讲明坏账打计算提是否慎重。

  我公司2017岁终及2018年6月末,应收账款占公司资产总额永诀为42.60%、39.73%,高于同洲电子及银河电子,低于创维数字及四川九洲,处于行业寻常秤谌。

  (1)公司境内墟市客户紧要为邦内广电采集公司和电信等运营商。与此类客户合营,公司都须要插足客户招标,其付款条款等都一经正正在标书要求中清爽,寻常正正在一年安排,片面省份为两年或者三年,账期较长。

  (2)公司境外墟市紧要客户为运营商或代庖商,以洽说或者插足招标手腕睁开业务。出于墟市角逐等位置的酌量,公司供应势必账期给客户,以争取合营。

  (3)近两年由于墟市角逐激烈,墟市需求衰弱等启事,客户都有差异水准的货款拖欠情状,因此公司应收款金额较大。可比上市公司也有似乎情景。

  3、公司应收账款坏账计提策略及期后收款情景(1)公司坏账计提听从“单项金额浩大并单项计提坏账妄图、按信用险情个性组合计提坏账妄图、单项金额不浩大但单项计提坏账”的正派。公司2018年6月末应收账款账面金额为6.12亿元,累计计提坏账妄图6,651.73万元,计提比例10.86%,个中:按信用险情个性组合计提坏账妄图为6,369.09万元、单项金额不浩大但单项计提坏账为222.34万元、单项金额浩大并单项计提坏账妄图为60.30万元。

  (2)公司应收账款管会意释:公司商务部每月对超信用期客户欠款举办跟踪并讨教盘算层,同时抄送包袱业务员及其主管。盘算层不准时构造业务团队召开合联集会,检讨并促使各业务人员催收货款并拿出实行谋划。财务部正正在公司季度盘算集会上提交客户欠款讲明,并重心讨教单项金额浩大的客户欠款情景,为盘算层决议供应根柢音讯。财务部依盘算层及业务员反响的音讯,作出对超信用期客户欠款是否单项计提坏账妄图的忖度。

  公司境外浩大且超信用期的客户紧要为数字电视运营商,该类客户销售或行使的机顶盒产品均带有我司专有CA本事,因公司具有职掌CAS供职器的工夫,因此客户恶意拖欠及货款弗成收回的险情性较小。此外,公司对片面信用弗成确认的客户,正正在出口产品时已进货中信保或人保保证,截止目前公司暂无已提坏账妄图及投保金额弗成笼盖客户过时欠款险情的境遇。

  境内客户紧要为邦内广电采集公司和电信等运营商客户,其采购紧假若由政府统一招标,虽然存正正在片面运营商客户拖欠货款的境遇,但坏账险情极小。

  (3)2018年7~8月份,我公司应收账款收回1.44亿元,目前暂未外现有应收账款存正正在浩大险情的境遇。

  6、呈文期内,你公司好久应收款余额为1.25亿元,较2017岁终增添358%,个中,分期收款销售商品形成的账面代价为1.35亿元,同比延伸353%。请你公司讲明上述商品销售的齐备方法,采用该方法销售商品的启事,收入确认是否适合《企业司帐绳尺》的合联规章。

  由上外可睹,呈文期公司好久应收款增添启事为四环锌锗科技股份有限公司(以下简称“四环锌锗公司”,股票代码:838792)及汉源四环锌锗科技有限公司(以下简称“汉源四环锌锗公司”,四环锌锗全资子公司)的项目应收款增添所致。

  2017年11月21日,公司与四环锌锗公司缔结了《四环锌锗科技股份有限公司工业主动化升级改制及编制集成供职项目》合同,合同金额为7,648.96万元,四环锌锗公司正正在缔集合同5日内付出合同金额15%的预付款,余款以首付款时期为节点遵命季度(分12个季度)付出。同时还商定该项目由四环锌锗公司控制招标信念供应商,供应商产品的交付、本事及材料等问题与公司无合系,公司应保证供应商货款及时付出。

  2017年11月21日,公司与汉源四环锌锗公司缔结了《汉源四环锌锗科技有限公司工业主动化升级改制及编制集成供职项目》合同,合同金额为9,028.73万元,汉源四环锌锗公司正正在缔集合同5日内付出合同金额15%的预付款,余款以首付款时期为节点遵命季度(分12个季度)付出。同时还商定该项目由汉源四环锌锗公司控制招标信念供应商,供应商产品的交付、本事及材料等问题与公司无合系,公司应保证供应商货款及时付出。

  公司正正在上述二个合同中采纳的紧要工举措:a、控制项目前期的谋划就寝,插足供货厂家和产品的承接等齐备细节,正正在项目推进源委中采纳就寝、团结等本能。b、项目启动后,控制扫数项宗旨物品采购等齐备职责;c、物品抵达后,控制团结物品的安放与调试,并团结和监督项目进度,蕴涵验收等齐备职责。

  目前境内古代广电行业墟市已趋饱和,公司从深远昌隆酌量,企业转型是公司的战略谋划。公司具有音讯编制集成及供职的优势,诈欺该优势开垦新的墟市,是公司正正在合系局限业务的寻求。

  公司与四环项目合营的胜利落地,使公司正正在当地通信运营商局限的影响力坚固,有众个项目正正正在跟进中,随着该墟市局限影响的加大及运作的成熟,公司将突破通信行业,正正在异日以大数据、AI和物联网为核心本事的聪颖音讯本事局限占领一席之地。

  上述两项集成供职项目均已于2018年3月验收并取得了双方签字及盖章确认的《项目验收呈文》。依照合同商定,该项目由客户控制招标信念供应商,产品的交付、本事及材料等问题与公司无合系。因公司正正在本项业务中不采纳紧要险情,于是依《企业司帐绳尺第14号一收入》规章,公司对该两项业务正正在项目验收当月,按净额法只确认了开业收入536.62万元,同时确认未杀青融资收益901.39万元。该未杀青的融资收益,公司将依各期执行收款金额及合联折算确认要领冲抵企业财务费用。截至目前,公司已收到四环锌锗公司货款2,054.11万元(个中2018年6月底前收款2,005.89万元),收到汉源四环锌锗公司货款2,424.65万元(个中2018年6月底前收款2,367.72万元)。例如四环锌锗公司业务处分源委如下:

  (1)3月份取得双方签字及盖章确认的《项目验收呈文》时,按平允现值(资金现值按银行贷款利率折算)确认收入列账:

  贷:库存商品-其它 58,780,512.85(3)2018年6月30日前项目收款列账(同时结转未杀青融资收益)

  贷:财务费用 619,087.21(4)此外,公司有55,983,025.00元因暂未向四环锌锗公司开具发票,合系税款8,134,205.67元尚未列账,即:

  贷:应交税金-应交增值税 8,134,205.67(5)因该项业务销售发票由公司出具,但合同商定该项目由客户控制招标信念供应商,且产品的交付、本事及材料等问题与公司无合系,依司帐绳尺收入确认正派应按净额法确认收入,于是公司财务报外中项目收入与项目资本抵消后仅按净额列示开业收入,即四环锌锗公司集成供职项目开业收入为2,461,105.45元(61,241,618.30-58,780,512.85)。

  公司对该业务的司帐核算遵命了《企业司帐绳尺第14号一收入》及其利用指南中对具有融血本质分期收款销售商品的处分的要求。该项目验收完满,抵达了收入确认条款。同时,公司也对收入举办了折现,酌量了未杀青融资收益。鉴于公司正正在该业务不采纳紧要包袱,我们依照《企业司帐绳尺》实质重于地势正派,对收入举办了净额列报。

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